Merlin, qui file le parfait amour avec la fée Viviane, a perdu tous ses pouvoirs. Las de vivre sans magie, il se confie à Kantor, son mentor, qui lui laisse entrevoir une solution. Pendant ce temps, Morgane et son allié, le cruel Vortigern, parviennent à s'extraire de la prison de boue dans laquelle Viviane et Merlin les avaient enfermés sept ans plus tôt. Morgane poursuit toujours son but d'écarter la reine Guenièvre du trône pour prendre sa place auprès d'Arthur. Puis, ayant eu vent que seul Lancelot pouvait trouver le Graal, les deux complices capturent Viviane, sa mère, afin de l'échanger contre le précieux calice. Accompagné de Lancelot, dont le courage n'a d'égal que la maladresse, Merlin part en quête du Graal. L'improbable duo parviendra-t-il à déjouer les enchantements maléfiques de Morgane ?...
