Finansministeren ønsker Kronborg solgt. Borgmesteren ønsker at bevare Kronborg på danske hænder. Kommunaldirektøren spiller dog dobbeltspil, han har kontakt med en entreprenør. Til Kronborg ankommer familien Juhl, som gerne vil være forvaltere. Da Romeo, der viser rundt på Kronborg får sat en stor lysende stjerne op på Kronborg, sørger elverkongen for, at den forsvinder. Romeo skal opmåle Kronborg for kommunaldirektøren.
Familien Juhl går i byen for at købe julepynt. Sammen laver familien en del julepynt. Nissen Sixten er ikke glad for at familien Juhl ikke er adelig, han tager Rasmus' julehjerte fordi han aldrig har set sådan noget pynt før. Imens lægger kommunaldirektøren og entreprenøren skumle planer. Romeo måler op, og elverkongen får den nye stjerne på Kronborg til at forsvinde.
Romeo er forelsket i Julie. Familien Juhl klager til borgmester over, at julepynten forsvinder. Borgmesteren vil gerne hjælpe Juhl, hvilket kommunaldirektøren ikke er særlig begejstret for. Julemanden har modtaget Sixtens brev om hjælp, hvorfor hjælpenissen Hulter bliver sendt til Kronborg.
Julepynten og stjernen er igen væk og far mistænker Romeo. Han benægter og ser i det samme Hulter. Hulter møder Sixten som har pakket og gjort klar til at rejse hjem til Sverige. Romeo fortæller om Elverkongen og giver far en bog om gamle juleskikke. Et af forslagene afprøves samme nat, og Elverkongens magi virker ikke helt efter hensigten.
Pynten er ikke væk i dag. Gustafsen laver falsk underskrift for at få penge af rig svensker for salg af Kronborg. Rasmus finder en af Sixtens huer og går på opdagelse i Kasematterne. Han møder Holger Danske og bliver lukket inde af Elverkongens magi. Holger hører hans råb om hjælp og forlader sin plads. Julie ser Holger da hele familien leder efter Rasmus og Romero er meget urolig over at Holger Danske er væk. Holger ender hos nisserne for han er lidt mørkeræd.
Rasmus findes uskadt i kælderen. Finansministeren giver borgmesteren frem til den 23. december for at skaffe pengene til Kronborgs bevarelse på danske hænder, ellers sælges slottet. Elverkongen forsøger at komme ind på Kronborg, men kan ikke. Han har mistet kraften. Julie vågner og hører Romero citerer Shakespeare og ser også julemandens bog. Sixten og Hulter sender Holger Danske på plads og ser også bogen, samt Sixtens hus. Da borgmestern får at vide at Holger Danske er væk bliver han gal, men da alle går ned og kigger efter er han på sin plads. Han under sig over hvorfor han vågnede, Danmark må være i fare.
Romeo støder under opmålingerne på et spøgelse. Kommunaldirektøren bliver gal da han ser at Romeo p.g.a. kuldegysninger ikke kan opmåle slottet. Imens er Julie rigtig kommet i julehumør, muligvis fordi hun er forelsket i Romeo. Kommunaldirektøren bliver truet af entreprenøren. Sixten sender Hulter afsted p.g.a. sin uduelighed, men fortryder. Julemanden opgiver Kronborg. Imens har Laila fundet julemandens bog.
Romeo opdager at Holger Danske igen er væk. På statuens sokkel taler Hulter til den manglende Holger Danske. Romeo overvejer om han er blevet tosset. Romeo henvender sig til borgmesteren for at sige op. Borgmesteren forstår ham ikke og så ankommer kommunaldirektøren. Da Laila viser julemandens bog til resten af familien er siderne tomme. Holger Danske bliver sat i fængsel efter at have stjålet en pizza.
Sixten har lavet en oversigt over alle de ting som Hulter og han skal lave inden jul. Det bliver ikke godt modtaget af Hulter. Romeo og Julie gemmer sig for kommunaldirektøren. Romeo vil stikke af, men afslører i stedet for Julie, at kommunaldirektøren er hans onkel. Kommunaldirektøren overbeviser Romeo om, at hans udgave af sandheden er den rigtige. Ved et uheld falder kniven ud af jalousivæggen, hvorved elverkongen igen bliver magtfuld.
Holger Danske stikker af fra fængslet inden betjenten får vist borgmesteren sin opdagelse. Rasmus ser Holger Danske komme forbi voldgraven, Rasmus følger efter Holger ned i kasematterne. Rasmus hører også Sixten og Hulter dernede. Under opmålingerne af slottet opmåler Romeo pludselig et lille rum til at være over 4000 kilometer langt ! Det bliver Romeo og Rasmus' hemmelighed. Imens drager Elverkongen mod Kronborg.
Romeo og Rasmus udvider deres venskab bl.a. ved sammen at gå rundt på Kronborg om natten. Elverkongen og elverpigerne ankommer til Kronborgs riddersal. Borgmesteren har inviteret pressen til julemarkedet. Familien Juhl, borgmesteren og Romeo holder generalprøve på lyssætningen til julemarkedet. Romeo går på jagt efter Hamlet. Romeo hører Elverkongen i riddersalen, men riddersalen er tom da han kommer derop.
Borgmesterens sekretær låser julemandens bog inde, mens borgmesteren trækker i Christian IV-kostume. Romeo sammenligner opmålingen af de ca. 4500 km med afstanden til Nordgrønland, hvor julemanden måske bor. Kommunaldirektøren ønsker at Romeo skal optræde som Hamlet for at glæde hr. Jönsson. Finansministeren besøger Kronborg. Borgmesteren holder en mægtig tale om Kronborg. Hulter kommer til at tage en forkert nedgang fra nissebo og ender et meget uhyggeligt sted, hvor der findes store værdier.
Julemarkedet går godt, men Kommunaldirektøren foreslår Finansministeren at Kronborg forsvinder og der bliver byggegrunde istedet. Romeo forbereder sin monolog fra Hamlet men hører Hulter råbe på Sixten, og går på jagt i katakomberne. Imens møder Julie den rigtige Hamlet og de optræder sammen på julemarkedet. Imens vågner Holger Danske op, men gider ikke høre mere på Hamlet.
Elverpigerne danser med Romeo, da Julie forstyrrer deres dans vågner Romeo. Julie bliver jaloux og Romeo gemmer sig i kælderen for at undslippe pigernes dans. Ulrik drømmer at alle de penge der blev tjent på markedet er blevet stjålet og han begynder straks at tælle dem. Da Laila vil vække Julie er hun væk for hun leder efter Romeo, men hun finder i stedet Hamlet. Han forfølger hende og Hulter finder hjem, men kan ikke huske hvor han har været.
Borgmesteren har planer om selv at medvirke i et teaterstykke og hans sekretær foreslår Elverhøj. Julie er havnet i tårnet men tør ikke gå ned. Imens leder Rasmus efter hende og Romeo, og taler med statuen af Holger Danske. Far finder Julie og spørger om hun er forelsket i Romeo hvilket hun benægter. Mor syr nissehuen om til Rasmus, så nu kan han gøre magiske ting. Selvom Holger Danske og Hamlet ikke er venner, slår de følge for at få fred på Kronborg igen.
Romeo kan ikke modstå elverpigerne og danser med igen. Da Ulrik vil redde ham bliver han selv budt op til dans. Julie overhører en afslørende samtale mellem Kommunaldirektøren og entrepenøren, men da hun fortæller mor det, synes mor bare han er rar. Hulter er kommet i tanke om at han har set julemandens kane og Sixten afhører ham om hvor den er. Holger Danske og Hamlet finder nisserne og Sixten fortæller om de ting de mangler før Julemanden kan komme.
Elverpigerne prøver at få fat i Julie men må ikke for Elverkongen. Hamlet fortæller han har set Elverkongen på Kronborg og Sixten er forfærdet. Da Julie og Rasmus leder efter far og Romeo støder de på Holger Danske, Hamlet, Sixten og Hulter. De taler sammen og tager med til Nissebo hvor der lægges planer. Kommunaldirektøren og Laila hjælpes ad med at finde far og Romeo og de findes sovende i samme seng. Elverkongen vil erobrer hele Europa og elverpigerne forfører kommunaldirektøren.
Julie og Rasmus sover hos nisserne mens Kommunaldirektøren og Romeo deler seng hvor de begge drømmer om dansen. Hulter fortæller hvorfor kanen og bogen er på Kronborg. Julie og Rasmus drikker en væske og kan ikke huske Nissebo næste dag. Borgmesteren ser i bogen og vil have den makuleret efter at have set et billede af ham og sekretæren sammen. Entrepenøren kan ikke vække Kommunaldirektøren og Borgmesteren er lidt mistænksom.
Entrepenøren fortæller Borgmesteren en løgn, mens Hamlet og Holger Danske får Romeo væk. Borgmesteren kan ikke finde kommunaldirektøren men finder Romeos opmålinger. Spøgelsesjagten starter og Borgmesteren tror han er Christian IV. Holger Danske angriber Elverkongen og Hamlet bydes op til dans. Ulrik vågner og vil danse igen. Romeo og Kommunaldirektøren følger også musikken, og ser slet ikke Julie og Rasmus.
Elverkongen og pigerne danser med Ulrik, Romeo, Kommunaldirektøren og Hamlet da de afbrydes af spøgelsesjagten og borgmesteren. Sixten og Hulter kommer til med spejlet så Elverkongen og pigerne forsvinder ind i det. Julie og Romeo taler og kysser, mens kommunaldirektøren intet husker. Borgmesteren overnatter på slottet og Julie finder en miniature af Elverkongen. Romeo mangler noget i pc'en og nisserne mangler kun bogen men den er smidt ud siger borgmesteren.
Hulter er igen kluntet og Laila driller Ulrik med pigerne. Rasmus og Julie har igen drømt om en skat og Eva makulere julemandens bog. Romeo har vrøvl med målene, men Carl sætter et komma. Politiet efterlyser Holger Danske der jagter Hamlet gennem byen. Borgmesteren tror han er Christian IV og Julemanden sletter besøget på Kronborg af ruten.
Evas ser bogen køre baglæns gennem makuleringsmaskinen og blive hel igen. Jønsson ser et uhyre i voldgraven og entrepenøren afprøver forsvindingsmaskinen på en model. Christian IV ser det og bliver rasende. Modellen havner hos julemanden, mens Hamlet og Holger forfølges af politiet. Sixten fortæller om borgmesterens og kommunaldirektørens aner og borgmesteren sætter kommunaldirektøren i fangekælderen. Romeo finder julemandens kane og Romeo kan ikke få modellen tilbage. Kommunaldirektøren afslører han har solgt Kronborg, og han forsones med borgmesteren.
Modellen forsvinder fra julemanden og Julie leder efter Romeo mens hun øver på rollen. Hamlet tager afsted efter Holger Danske og Romeo afslører alle planer for Julie. Entrepenøren murer nissernes indgang til og så virker forsvindingsprogrammet. Hamlet, Holger Danske, Romeo og Julie er sat i fængsel og borgmesteren skyder kommunaldirektøren ved en fejl. Entrepenøren sender Kronborg til Gotland med Jønsson og alle ombord.
Slottet dukker op i Gotland, men Eva melder det forsvundet til politiet. Borgmesteren jagter Jønsson rundt på slottet og Sixten er glad for at være hjemme. Romeo og Julie får Kronborg tilbage, mens politiet anholder entrepenøren. Juleaften spiser alle sammen og Hulter skyder kanonen af, som signal til julemanden. Rasmus taler med Hulter og kommer op i salen med guld og sølv i massevis. Familien Juhl beslutter at blive på Kronborg.