Auf dem Markusplatz in Venedig wird Felix von zwei Tauben bedrängt, bis ihn der Venezianerknabe Emilio befreit. Zum Dank willigt Felix ein, bei der Gondelregatta vom nächsten Tag zu assistieren. Aber Emilios Gondel ist ein Wrack, und ein passendes Kostüm haben die beiden auch nicht. Mit gemeinsamer Anstrengung schaffen sie den Start trotzdem. Aber auf halbem Weg leckt das Boot wieder, und Wasser strömt Wasser hinein. Felix versucht verzweifelt, das Leck zu stopfen. Dabei strauchelt er und klammert sich an Emilios Umhang. Daraus ergibt sich ein toller Zufall, der ihnen zum Sieg verhilft.