罠にはめられ何者かに捕らわれたバンウォンとホ・ガン。 ヨンギュはすぐにイ・ソンゲ将軍のところに駆けつけバンウォンが拉致されたことを告げる。 捕らわれたバンウォンとホ・ガンは殺される直前でちょうどそこに居合わせたムヒュルに助けられる。 一方、バンウォンを拉致したと誤解されたプニ。駆けつけたヨンギュによってバンウォンの拉致とは関係ないことは判明するものの、イ・ソンゲに追及される。
모든 이들을 함주로 들여보낸 수장이라며 나타난 정도전은 이성계에게 도당 3인방을 척결하고 새로운 나라를 만들자고 제안한다. 방원은 정도전의 제안을 받아들이지 않겠다는 이성계에게 과거 조소생을 죽인 이야기를 꺼낸다. 한편 정도전을 만난 홍인방은 이인겸과 최영을 꺾을 때까지 동행하자는 정도전의 말에 흔들리는데...
