Timmy und seine Freunde bekommen zu Weihnachten nicht das, was sie sich gewünscht haben. Timmy beschließt, das nicht einfach hinzunehmen. Kurzerhand erfindet er mit Unterstützung seiner Zauberpaten Cosmo und Wanda ein alternatives Fest: An "Wunschnachten" werden alle, aber auch wirklich alle Wünsche erfüllt. Allerdings bleibt das nicht ohne Folgen. Da es Weihnachten nun nicht mehr gibt, wird der Weihnachtsmann in den Zwangsruhestand befördert - und den verbringt er in Timmys Zuhause! Damit nicht genug: Nach und nach dämmert Timmy nämlich, dass man das echte Weihnachtsfest nicht einfach ersetzen kann...
After nobody in Dimmsdale gets what they want for Christmas, Timmy wishes that everyone had one wish in the mail. Greedy Vicky then wishes for a million wishes, causing her overstuffed mailbox to explode, and everyone then catches all the falling wishes causing the Big Wand in Fairy World to overload and Jorgen to shut down the fairies' magic power. Christmas is then replaced by Wishmas. and a now unemployed Santa then moves in with the Turners, and Timmy tries to get him to move back to the North Pole.
Timmy, vedendo che nessuno dei suoi amici ha ricevuto regali da Babbo Natale, desidera che ogni abitante riceva una lettera capace di esaudire un desiderio. Ma la gente così rimpiazza Babbo Natale con il Natale dei desideri: toccherà a Timmy risolvere la cosa.
