Fisch Schlüter hat sich als Magier verkleidet und eine eigene Bühnenshow auf die Beine gestellt. Leider verstößt sein Publikum, allen voran Antje, Bär und der Kleine Tiger, gegen alle Zauberregeln und auch Schlüters gefährliche Entfesselungs-Darbietung endet im totalen Chaos. Antje tröstet den enttäuschten Fisch mit der berühmten Geschichte vom fliegenden Zirkus und so finden sich die vier Freunde plötzlich im tiefsten Sibirien wieder. In einem alten Wanderzirkus sind sie engagiert und müssen erleben, wie der leider seine Zelte wegen Erfolglosigkeit abbrechen muss. Doch das kann echte Vagabunden nicht aufhalten: sie beschließen, eine neue Attraktion zu erfinden: den fliegenden Zirkus. Helfen kann da nur Onkel Popov, ein in Moskau lebender Verwandter des Kleinen Bären und seines Zeichens Schneider mit neunmalflinken Händen. Mit der transsibirischen Eisenbahn und einem Unterhaltungsprogramm à la Panama überwinden sie die lange Strecke und müssen nun nur noch Popov überzeugen, ihnen ein Zelt zu nähen, das fliegen kann.