Franz hat Sissi zu Unrecht des Diebstahls bezichtigt. Sein Misstrauen stimmt die junge Bayernprinzessin tieftraurig. Zu Tode betrübt kann sie sich zu nichts mehr aufraffen. Erst die Not eines Wolfes reißt Sissi aus ihrer Lethargie.
Un loup a dévoré un mouton près du village. Les hommes se lancent à sa poursuite mais Sissi craint qu'on accuse l'animal à tort. Franz, de son côté, regrette d'avoir douté de Sissi et veut renouer avec elle...
Sissi è triste per la lite con Franz; l'imperatore l'ha accusata di aver fatto scappare Emily dalle stalle di Hofburg. Sissi, convinta che fra loro sia tutto finito, è tornata a Possenhofen. Qui un pericoloso lupo minaccia gli abitanti e gli animali del villaggio. Sissi, Nut, Ombra e Flick decidono di cercarlo prima che lo trovino Max e i contadini del villaggio armati di forconi.
