Fabian van Fallada is een jonge luitenant in het Oostenrijkse leger. Als tijdens een overval de soldij van het garnizoen wordt gestolen door de bende van de weerwolf, krijgt Fabian de schuld. Hij wordt ter dood veroordeeld maar dankzij Anne de Crébillion en de toverkunsten van haar grootmoeder Mammelies weet hij te ontsnappen.
De voortvluchtige Fabian raakt gewond in een gevecht met twee achtervolgers. Mammelies ziet in haar toverspiegel Fierlefijn hoe de gewonde Fabian door Wannes wordt verzorgd en weet dat ze een goede daad heeft verricht. Anne ontdekt in de spiegel Fierlefijn waar de luitenant is.
Anne komt op bezoek bij Fabian en Wannes. De twee trekken erop uit maar zonder Anne. Bij een overval op de boerderij Melle en David komen ze te laat. Melle werd gewond achtergelaten en ze brengen haar voor verzorging naar de herberg. Omdat ze niets kunnen betalen, mogen ze hun talenten tonen op een schuttersfeest.
De herbergier zet Fabian en Wannes aan het werk. Drie Huzaren bezoeken de herberg en lokken een gevecht uit waar ook Fabian bij betrokken geraakt. De weerwolf verneemt dat de Neus betoverd werd door een oude vrouw. Op een nacht wordt tijdens het bezoek van een onbekende de spiegel Fierlefijn gebroken.
Anne ontdekt sporen van inbraak. De markies liegt haar en Mammelies voor over een halskettingdiefstal. Mammelies stuurt Knudde uit op onderzoek in de herberg. Daar vertelt David in het bijzijn van Knudde over een geheime schat. Knudde gaat naar de bergplaats van de schat maar wordt achtervolgt door de waard.
Mammelies herstelt de spiegel. Knudde brengt verslag uit. De commandant verdenkt Fabian ervan dat hij de weerwolf is. Mammelies en Anne zien hoe David bij de notaris een aankoop doet en zo het geheim van de pot goud verklapt. De poppenspeler Kasper, een wat vreemde kerel, verschijnt op de boerderij van David.
Fierlefijn is weer stuk. Mammelies heeft rugpijn en kan zo geen goede daad stellen. Anne en Isabeau willen haar helpen. Anne krijgt Knudde mee als paard en gaat naar de hoeve van David omdat daar behoefte is aan een goede daad. Isabeau gaat 'toveren' bij haar vriend de markies. Fabian, Wannes en Kasper zoeken de weerwolf.
Fabian, Wannes en Kasper volgen de weerwolf in een ravijn. De bende van de weerwolf lokt hen in de val, maar Anne kan hen bevrijden. Ze hebben paarden nodig om hun zoektocht verder te zetten en Anne brengt Fabian bij een paardenkoopman. Wannes en Kasper dobbelen in de herberg met de Huzaren. De inzet wordt steeds hoger...
Fabian weigert de toverkunst te leren van Mammelies. Wannes en Kasper zijn bij het leger ingelijft en krijgen een zware soldatentraining. Fabian krijgt van Mammelies het popje Knudde dat hij tot paard omtovert. Hij beraamt een plan om Wannes en Kasper te bevrijden. Isabeau bespioneert Fabian en vertelt alles aan de markies.
Fabian gaat met Wannes en Kasper naar het kasteel. Margot engageert Fabian als knecht. Maar een tijdje later wordt hij door de commandant herkent. Hij moet weer op de vlucht. Na lang aandringen geeft Isabeau het popje Knudde aan de markies.
Isabeau is gevangen genomen door de weerwolf. De commandant komt naar het kasteel, hij is op zoek naar Fabian. Kasper gaat naar het kasteel van de markies en vindt er de pop Knudde. Isabeau had Knudde uit het raam gegooid toen ze ontvoerd werd.
Mammelies heeft achterstand met haar goede daden en vraagt de Meester om begrip maar ze wordt met haar familie uit het kasteel gezet. Ze moeten dringend Knudde terugvinden maar die is door Kasper aan Bart gegeven, het zoontje van David en Melle. De familie gaat met Fabian naar de boerderij waar Bart alles aan Fabian vertelt. Goliath houdt Isabeau nog steeds gevangen en wacht op de losprijs.
Fabian is op zoek naar Isabeau en komt oog in oog te staan met Goliath. Er volgt een harde confrontatie. Fabian krijgt een brief met aanwijzingen over de plaats waar het losgeld moet worden gebracht. Hij bereidt een hinderlaag voor...
