本所・櫻屋敷

本所界隈へと市中見回りに出た平蔵（中村吉右衛門）は、旧友の岸井左馬之助（江守 徹）、相模の彦十（江戸家猫八）と再会する。平蔵は彦十からの情報で、先日取り逃がした盗人・小川や梅吉（遠藤征慈）が、御家人・服部角之助（水澤心吾）の屋敷にいることを知った。梅吉の犯行は、金を強奪したうえに家人のすべてを惨殺し、ときには火をつけるという凶悪無残なものであった。その梅吉と悪事でつながっていたのは、今は服部の妻で、平蔵と左馬之助にとっては、かつて競い合うほどに憧れていた、おふさ（萬田久子）だった。左馬之助は、そんなおふさのことを今もあきらめきれず、妻も子も持たずにいた。平蔵は、梅吉の一味が服部と悪事を企てているとにらみ、一網打尽にするため見張りをつけさせ、さらに、おふさのことを調べ始める。おふさは、呉服問屋の「近江屋」に嫁いですぐに身ごもった子供を死産、ひと月もしないうちに今度は主人まで亡くしていたのだった。平蔵らは服部の屋敷に踏み込み、企みを暴く。