Pittiplatsch reist zu Omama um ihr die von Meister Nadelöhr reparierte Zauberbrille zu überreichen.Mit dieser Brille kann sie jeden Streich und Schabernack erkennen.Drehrumbum,Nickeneck und Wuschel gefällt das gar nicht.Sie versuchen mit kleinen Tricks Pitti aufzuhalten...
Mit einer fliegenden Aussichtskugel von Onkel Waldschrapp gelangen Pittiplatsch,Drehrumbum,Nickeneck und Wuschel auf die Insel der Dickbäuche.Dort schlafen die Bewohner den ganzen Tag und wachen nur zu den Mahlzeiten auf,die den Zauberkochtopf zubereitet.Sie lernen den König und seine Tochter,Prinzessin Leckerlippe kennen...
Durch ihr Krachkonzert lernen die Kobolde Wuschel und Drehrumbum gemeinsam mit Pittiplatsch ein Land kennen, das von dem schrecklichen Untier Wumpelkunkel beherrscht wird. Niemand unternimmt etwas gegen Wumpelkunkel, alle verstecken sich unter ihren großen Hüten. Da erkennen die Kobolde, dass sie gegen Wumpelkunkel kämpfen müssen. Doch Wumpelkunkel ist sehr gefährlich. Wird es gelingen, ihn aus dem Lande zu vertreiben?
Omama will ihren Geburtstag nicht feiern.Ihr Hund Brumba ist weggelaufen und nun ist sie ganz unglücklich.Alle machen sich auf die Suche nach ihm, jedoch ohne Erfolg.Sie beschließen alle,einen Kuchen für Oma zu backen und laufen zu Wuschels Zauberofen...
Stuffel ist von zu Hause fortgelaufen und zufällig ins Koboldland geraten, dort herrscht große Aufregung, Stuffel ist einfach zu groß, isst zuviel, bringt alles durcheinander, Onkel Waldschrapp Schrapp Schrapp weiß Rat....
Die Koboldkinder fahren mit der Kochtopfeisenbahn durch den Wald und gelangen dabei an das Haus des Miesegrimm. Der bietet ihnen eine Wunschkugel an, mit der sie sich ihre Wünsche erfüllen können.
Pittiplatsch glaubt, nicht mehr Omamas Liebling zu sein, da Nickeneck von ihr eine Glasflöte bekommt, aber er nicht. Deshalb fliegt er auf dem Zauberbesen davon. Auf seinem abenteuerlichen Ausflug begegnet er den Schneekobolden, die ihn gern aufgenommen hätten. Doch Wuschel und Drehrumbum, die ihm gefolgt sind, können Pittiplatsch davon überzeugen, dass die Omama alle ihre Enkel gleich liebt. Als sie zurückkommen, wartet sie schon mit den Glasflöten auf sie.
Wuschel missachtet die Warnung der Großmutter, dass sich derjenige, der dreimal aufeinanderfolgend lügt, in ein Ungeheuer verwandelt. Nun widerfährt dieses Unglück dem Koboldmädchen und sie wird in einen Drachen verwandelt. Pittiplatsch, der Wuschel sehr gern hat, will sie erlösen und erlebt dabei Abenteuerliches. Mit Onkel Waldschrapps und Drehrumbums Hilfe gelingt die Rückwandlung schließlich.
