Szórakoztató zenés bábfilm egy jóindulatú, de butácska sárkányról, akit kitagadnak Sárkányországból. Süsü kóborlása során eljut egy országba, ahol rettegésben tartja az embereket. A király fele királyságát és leányát ígéri annak, aki legyőzi a sárkányt. Szerencsére Süsü találkozik Kóbor királyfival, aki elveszi a királylányt, Süsüt pedig kinevezi fő-fő udvari sárkánynak. A nép is megkedveli a segítőkész sárkányt, aki minden munkában segít, amivel megbízzák az országban.
Süsü örömében, hogy befogadták, mindenki helyett dolgozni kezd. Jól is mennek a dolgok mindaddig, amíg a munka nélkül maradt sárkányfűárus kezdeményezésére megalakul a Sárkányellátó Vállalat.
Nincs pénz és egyre rozogább a palota. Mit tegyenek? A kancellár fejéből kipattan a szikra: legyen Süsüböl idegenforgalmi látványosság, csak tanuljon egy kicsit rettentő lenni.
Süsü kőtörő lett. Híre bejárja a környéket. Süsü-nézőbe jön Petrence, a szomszéd király. Süsü boldogan készülődik a bemutatóra, de a kancellár a szigorú protokoll és etikett megnehezíti a látogatás sikeres lebonyolítását.
A birodalom szüreti mulatságra megy. Csak Süsü és a királyfi maradnak otthon. Ezt az alkalmat kihasználja Torzonborz, a harcias szomszéd király, hogy támadást intézzen.
Torzonborz, a gonosz szomszéd király, nem nyugszik bele vereségébe és új cselt eszel ki. A tudományok várában megcsináltatja Süsü sárkány hasonmását, és beleprogramoztatja annak összes tulajdonságát, csak a jóságot felejti ki. A kiskirályfi azonban rájön, melyik az igazi, a jószívű sárkány.
A kiskirályfi születésnapjára készül az egész város nagy titokban. A titokzatos készülődésről csak Süsü sárkány nem tud. Süsü az utolsó pillanatban gondoskodik az ajándékról, melyet többen is megkárosítanak, de végül is az ő bűvös virágja lesz a legszebb, legkedvesebb ajándék.
Süsü az egyfejű sárkány elmegy vadkörtét szedni. A harcias szomszéd király katonáival csapdát állít Süsünek, aki bele is esik és nem tud belőle kijönni, a lábát is összeszurkálják a lándzsák. Torzonborz király eközben megtámadja az országot. A király kiszökik a vár titkos ajtaján segítségért, és abban bízva, hogy megtalálja Süsüt is.
Süsünek táviratozik az apja Sárkányországból, hogy azonnal térjen haza, mert meg kell nősülnie. Az emberek viccelnek az egyfejű sárkánnyal, hogy lesz egy többfejű felesége, csinálnak is egy próbasárkánylányt azon gyakorolja az udvarlást, az illemet, barátja a király is minden eszközzel húzza, halogatja az esküvőt, ám egyszercsak minden időhúzás ellenére megérkezik a sárkánylány.
