Süsüt kitagadja a háromfejű apja, a testvérei pedig csúfolják, mert az ő ellenségét meggyógyította. Süsü elmegy világgá. Emberföldön egy lepkét kerget, útközben összeakad a favágókkal, a kőfejtőkkel és a zsoldosokkal, de azok megijednek tőle. Elhozzák az embereknek a hírt Süsü rettenetes külsejéről. Meghallgatja az Öreg király, Dadus, Kancellár, Hadvezér és még a Bús Királylány is, aki mindig bús kedvű. A Kóbor királyfi összetalálkozik Süsüvel, s mikor megtudja, hogy Süsü jószívű sárkány, barátságot köt vele. Együtt vándorolnak. Látnak egy plakátot arról, hogy a király a lányát és a fele királyságát annak adja, aki legyőzi a sárkányt. Süsü megtanulja a Királyfitól az illemszabályokat. Süsü és a Királyfi bajvívásra készülődnek, de a Királyfinak nincs pénze a páncélra. Keresnek munkát a Szénégetőnél, a Cölöpverőnél és a Sárkányfűárusnál, azok megijednek ugyan, de Süsü mindenbe gyorsan beletanul, így a Királyfinak húsz aranyat tud szerezni. Meglesz a páncél. A királyfi jelentkezik a bajvívásra a királyi udvarban. Süsüvel nem igazándiból vívnak, hanem csak látszatból. Süsü legyőzi a Királyfit, de a Dadus mindennel megdobálja. Süsü sírva könyörög a Királyfinak, elmondja az igazat, hogy ő egy kitagadott, szerencsétlen sárkány, akit mindenhonnan elűznek, és ő egy földönfutó. A Királyfi Süsüt védi, elmondja, hogy okos és jószívű. A Királylány és a Királyfi összeházasodnak, Süsüt befogadják fő-fő udvari sárkánynak.
Szórakoztató zenés bábfilm egy jóindulatú, de butácska sárkányról, akit kitagadnak Sárkányországból. Süsü kóborlása során eljut egy országba, ahol rettegésben tartja az embereket. A király fele királyságát és leányát ígéri annak, aki legyőzi a sárkányt. Szerencsére Süsü találkozik Kóbor királyfival, aki elveszi a királylányt, Süsüt pedig kinevezi fő-fő udvari sárkánynak. A nép is megkedveli a segítőkész sárkányt, aki minden munkában segít, amivel megbízzák az országban.
