Gaststar Ethel Mermann singt eine Reihe der bekanntesten und berühmtesten Musical-Melodien. Waldorf und Statler erleben in ihrer Loge eine Show besonderer Art. In Statlers Teetasse sitzt plötzlich eine Maus, die ihnen verrät, dass sie beide nicht heiraten will, dafür aber ihren Bill, weil der eine Käsefabrik erbt. Piggy, die bei Ethel Merman gern kostenlos Gesangsunterricht nehmen möchte, muss sich davon überzeugen, dass sie nicht über den Sirenenton der Merman verfügt, die Gläser zum zerspringen bringt. Fozzie, der endlich sein Leben in Ordnung bringen will, rückt mit seinem Agenten an, um die Gage in die Höhe zu treiben. Ihm wird das Doppelte versprochen. Leider erinnert er sich zu spät, dass er ja bis jetzt ohne Geld gearbeitet hat!
Fozzie’s agent, Irving Bizarre, arrives at the theater to negotiate Fozzie’s contract with Kermit who ends up offering Fozzie ten times as much money – despite the fact the bear made nothing before.
