Nimmerland droht eine Wüste zu werden. Die Quelle ist versiegt. Während der Häuptling in Kontakt mit der Wasserfee treten will, sollen die Kinder den Wächter ablenken. Die Fee entfernt alle Verunreinigungen aus dem Wasser. Diese werden vom Megatrezila, dem Wächter der Quelle, gefressen und sammeln sich in seinem Schatten. Doch dann gibt es einen Felssturz, bei dem Megatrezila von seinem Schatten getrennt wird.
Michael comes back from his school outing to the pool completely furious, swearing he’ll never set foot in there again. Wendy and John advise him to go back and try once more : it’s not by refusing to go in the water that one can get better at swimming. Suddenly Peter bursts excitedly in to lead everyone to Neverland, where the water is mysteriously disappearing.
Al het water in Fantasieland is opgedroogd, doordat de waterfee gevangen is genomen. Michael wordt door de meerminnen in een vis veranderd, zodat hij haar op kan zoeken.
