Captain Baines soll mit der "Charlotte Rhodes" zum Amazonas segeln. Jose Braganza wird mit Baines segeln. Isabel ist bestürzt über den schnellen Abschied, denn sie und Jose haben sich ineinander verliebt und hatten eine wunderbare Zeit zusammen. Er verspricht, zu schreiben.
Difficulties and danger await Captain Fogarty when he attempts to take a cargo of coal up the Amazon. Having James Onedin as a competitor doesn’t help, either …
Elisabeth Onedin igen nehezen törődik bele, hogy újdonsült udvarlója, José Braganca Rióba utazik James egyik hajóján, az Osirisen. Ugyanis egymásba szerettek. James megtudja, hogy Mr. Frazer szintén Braziliába tart, tehát versenyezni fognak egymással. Baines kapitány megpróbálja lebeszélni Josét a Mrs. Frazernek történő udvarlásról. Fogartynak nehézséget okoz a Rio Madeirán való átkelés. Útközben Daniel Fogarty nagy bajba kerül: hajója zátonyra futott a Rio Madeirán, amely tele van krokodilokkal, s a parton megjelentek az ellenséges indiánok is. Főnöke, Mr. Frazer azonban nem hajlandó lemondani a szénszállitmány célba juttatásáról. Ellenkező esetben, ugyanis elveszti a versenyt Onedinnel és ezáltal elesik az előnyös szerződéstől is.
