Durch den amerikanischen Bürgerkrieg ist die Baumwollzufuhr nach Lancashire abgeschnitten. Ein Agent der Südstaaten schlägt James vor, Waffen und Medikamente nach Wilmington im Austausch gegen Baumwolle zu transportieren. Dazu muss er allerdings zweimal die von den Föderalisten errichtete Blockade durchfahren. James akzeptiert und nimmt Elmer Frazer als Passagier mit. Die Hinreise verläuft ohne Schwierigkeiten, aber beim Auslaufen aus Wilmington wird das Schiff geschnappt. Mit Frazers Hilfe gelingt es James, den obersten Befehlshaber der Föderalisten, einen Ingenieur aus Schottland, zu bestechen. Schiff und Ladung können unversehrt nach Liverpool zurückkehren. Elmer Frazer feiert ein gerührtes Wiedersehen mit seiner Frau Isabel und dem kleinen William.
James runs a Yankee blockade in the North American civil war, taking a huge chance with all the company's possessions. It almost goes wrong, but together with Albert, he manages to convince the capturing captain to release them and go into shipbuilding - steam ships, that is.
Észak-Amerikában dúl az észak-déli polgárháború, s az északiak szorongatják a délieket. A kanadai kikötőben tartózkodó James-et felkeresi a déliek képviselője, Jock Bullock és arra kéri őt, vállalja el fegyverek, takarók, csizmák és gyógyszerek eljuttatását a déli csapatokhoz. Ehhez persze át kellene törni az északiak blokádját. James amerikai kalauza szerint a visszaút veszélyesebb lesz, mivel az északiak megtudták, hogy ők átjutottak a blokádon. Ekkor a déliek egyik őrnagya felkeresi James-et, hogy megvegye tőle a hajó teljes rakományát. James azonban csupán nagyon magas árért hajlandó eladni a rakományt. A szorult helyzetben lévő őrnagy kénytelen elfogadni az ajánlatot.
