Nisserne er klar til at drage til nærmeste gård for at spise grød nu det er december. Men på vejen standses de af en anden nisse som vil have Saias hjælp. For isheksen Iselin er tilbage, så Saia opsøger Katrine for hjælp. Men Katrine er senil og ikke til nogen hjælp, så da Iselin dukker op fryses Saia til is og resten af nissegamilien flygter. Far og de to nissebørn starter nu en jagt på det menneske som kan redde nisserne i hele landet. Lyda tror hun har fundet redningen i drengen Malte men afvises af sin far.
Lyda kræver at få ren besked om sin mor og Iselin. På sin jagt efter et menneske som kan se nisser, møder Gibbus nissen Aris. I skolen mobbes Malte konstant af Rune og Viji kommer Malte til undsætning. Da der samme aften er forældremøde, taler Helle varmt for at der skal arbejdes med holdningen i klassen. Men hun får ikke meget opbakning fra skoleinspektøren, da han heller ikke mener der er problemer i klassen.
Rune har en plan for hvordan han kan bringe Viji i store problemer men han overhales af virkeligheden. Så snart er Viji indkaldt til en alvorlig samtale med inspektøren. Helle vil aflyse klassearrangementet på baggrund af hele affæren, men da Rune og Emil lover bod og bedring, besluttes det at holde arrangementet. Lyda har endelig fået overtat sin far til at kigge nærmere på Malte, men det går snart i vasken. Men Lyda giver ikke op, og opsøger Malte hjemme hos ham selv.
Malter tager til arrangementet i skolen og eleverne sendes rundt på skolen efter stjerner. Men Rune har en ond plan med Viji som skal lokkes op på taget. Men hun falder ned, og reddes af Lyda som hører Maltes råb om hjælp. Gibbus er forelsket i Aris og fortæller alt om Malte, og snart ses Isheksen på skolen og hendes kulde mærkes i gymnastiksalen. Malte fortæller de voksne om Lyda men ingen tror ham, for de er bekymrede for Viji der er forsvundet.
Alle afhøres om Viji's forsvinden og ingen tror Malte når han taler om nisser. Malte trues af Rune og vennerne og derfor lyver Malte for politiet. Lyda og Malte leder efter Viji på skolen og ser spor efter Iselin. Lyda beder Malte hjælpe med at finde pagten.
Malte møder Gibbus og Fabio og afslår at hjælpe dem med at finde pagten, da han hellere vil finde Viji. Lyda finder Viji's kasket og fortæller Malte om Iselin. Malte redder Lyda da Iselin pludselig dukker op i gymnastiksalen hvor hun har gemt Viji. Fabio beslutter det er Lyda og Malte der skal finde pagten. Gibbus er skuffet men også forelsket i Aris så han fortæller hende alt om jagten på pagten.
Malte og Lyda får flere detaljer om pagten og får at vide der er tre prøver som viser vej til et kort hvor pagten er. Første spor er en opgave som kræver hjælp fra Karla. Viji er fange hos Iselin og opdager her den frosne Saia. Gibbus ved ikke at Aris og Iselin er samme person, så han fortæller stadig detaljer om deres søgen efter pagten. Rune og hans venner forsøger at slette sporene af at de har været på taget.
Viji er med Iselin på vandring og ser hvor Iselin finder sine issten. Da Viji vil flygte standser Iselin hende. Malte og Lyda har fundet ud af hvor prøverne skal finde sted så sammen med Fabio og Gibbus drager de ud i skoven. Men politiet gennemsøger skoven efter Viji og Malte køres hjem.
Iselin ser Malte og Lyda gå gennem porten til en anden verden for at klare første prøve. De kommer ud i en anden verden og møder de tre vise mænd som drenge. Her stilles Lyda og Malte en prøve som de klarer fint. Og samtidig får de et spor til prøve nummer to med ud. Helle har en konflikt med Rune men det afvises af Poul selvom Jens bakker hende op.
Malte glemmer sin jakke i den anden verden. Iselin overvåger deres rejse ind i den anden verden, og snart opdager Malte at hun holder til ved præstegården. Hos Runes forældre er der et redskab som kan åbne stenen til næste prøve. Igen må Karla hjælpe for hun kan noder. Malte hører ting om Runes familie som han ellers ikke må fortælle videre, men han kan ikke holde mund da Rune overfalder ham i klassen.
Malte opdager Iselins gemmested ved præstegården og ser derved Viji. Viji fortæller om Iselins gemmested for issten, så Malte vil have de fjerner isstenene istedet for at lede efter Pagten. Men Fabio vil sender alligevel Lyda og Malte ind på 2. prøve. Her fuldfører Malte ikke sin del af prøven men vil ikke indrømme han har lavet en fejl. Flere børn i klasen indrømmer deres medvirken i Vijis forsvinden og det ender med Rune bortvises fra skolen.
Malte og Karla tager ud til højen ved Runes gård og ægger en plan for at smelte isstene med en varmekanon. Iselin kender til planen og viser sig for Rune. Lyda kommer Malte til hjælp men snart må Malte beskytte Lyda mod Iselins kulde. Fabio dukker også op og efter en kamp ender han med at blive frosset af Iselin. Gibbus opsøger igen Aris og hun overtaler ham til at tage prøve to med Rune som hjælper da nisserne har afbrudt forbindelsen med Malte.
Malte indrømmer sin løgn om prøve to, men Lyda vil ikke tage ham til nåde. Rune får magisk pulver af Iselin som han kan bruge med omtanke under prøven. Gibbus og Rune tager afsted og det ender med Rune bruger al magien og det er ikke godt i den anden verden. Men de kommer ud med en ledetråd, men samtidig får Malte en vissen hybengren af en ravn for hybenkrattet er dødt.
Malte vil stadig gerne hjælpe men Lyda afviser ham. Da Malte overværer Gibbus tale med Iselin i forklædning får han med besvær overbevist Lyda om sagen. Hun konfronterer Gibbus med sagen og han er ulykkelig. De tre venner leder efter et spor for at få hybekrattet åbent igen og Lyda tror hun har fundet løsningen. Rune vil alligevel ikke hjælpe Iselin men trues til at hjælpe hende.
Lyda tror det er farven lilla der er løsningen på hybekrattet og måske smyttet om Saias hals indeholder det de skal bruge for at komme til prøve tre. Malte får kontakt med Viji i hendes fangenskab og Viji får Iselin til at smugle smykket ud uden Iselin ved hvad det skal bruges til. Lyda planter nye hyben og samme nat vokser et nyt krat frem i skoven.
Iselin opsøger Malte ved hans hjem og hun viser ham hvad hun vil gøre ved Viji hvis ikke han giver hende kortet til pagtens findested. I skoven er alt klart da Malte afslører Iselins plan for Lyda og Gibbus. Gibbus lægger en plan som lykkes. Iselin lokkes til Viji's gemmested og her tændes ild omkring Iselin så hun må slippe Viji fri. Rune overværer det hele og bliver den der slukker ilden men tages samtidig til fange af Iselin. Og da Iselin ikke har flere issten bliver hun rasende.
Alle er glade for Viji er kommet tilbage, og dog. Emil har skrupler og prøver at holde sin egen indblanding i sagen hemmelig. Malte og Lyda drager afsted på den sidste prøve og opdager den anden verden er mørk og syg. Men de kan ikke fuldføre prøven da ingen af dem kan dykke dybt nok efter de perler der er i bunden af floden. Og deres hjælper i den anden verden er også syg. Malte kommer våd og syg hjem, og igen er det Karla som finder en løsning - Viji er meget god til at svømme. Rune er beordret til at overvåge Malte af Iselin mens hun selv er væk efter flere issten.
Viji er tilbage i klassen og afslører Emils hykleri. Hun vil gerne hjælpe med den sidste prøve og tager med Malte og Lyda ind i den anden verden. Hun kan dog heller ikke dykke så langt ned, men finder en anden løsning. Og derved fjernes sygdommen og mørket og prøvens sidste ledetråd findes. Hjemme igen, overvåges Malte stadig af Rune som er sat på opgaven af Iselin.
Lyda, Gibbus og Malte prøver at få kortet til pagten frem ved at bruge perler og stenen. Men først da Karla kommer forbi og tegner et par streger på et stjernebillede finder de løsningen. Det giver dem længe og breddegrader på pagten som viser sig at være gemt på skolen. Rune truer Karla til at afsløre stedet, og Iselin begynder straks at fryse skolen til. Imens afslører Emil hvad der egentlig skete den aften Viji forsvandt og hans far er rasende.
Malte og Karla prøver at skaffe hjælp mod Iselin, og imens prøver Lyda og Gibbus at varme skolen op. Maltes klasse kommer til hjælp med varmeapperater og andre varmelegemer. Rune beordres til at lure på sin klasse af Iselin og han opdager pagten er i teatersalen. Iselin haster afsted og iser alt til så klassen må gennem kælderen. Alle mødes i teatersalen og handskerne hænger på fortæppet. Rune og Malte slås om dem og Malte vinder, men både mor og Poul bliver vrede over slagsmålet.
Der er problemer med varmeanlægget på Runes forældres gård, for Iselin er kommet forbi for at true Rune. Han får til aften til at skaffe pagten. Viji hjælper nisserne og Malte med at lede efter Iselin og de finder hende. Men lige da Pagten skal stå sin prøve, afbrydes det hele af mor og Poul. Poul tager handskerne med hjem og der skal holdes møde næste dag mellem Runes familie og Maltes.
Med Lydas hjælp overbevises Maltes mor om der findes nisser og det er vigtigt Malte hjælper dem. Poul har pagten uden at vide det, så både Rune og Malte prøver at få Emil til at hjælpe sig med at skaffe den. Gibbus får fat i handskerne men Iselin kommer i det samme og fryser ham og stikker af med pagten. Poul tror det er Maltes skyld vinduet er i stykker og politianmelder ham. Imens har Iselin travlt med at fryse pagten.
Lyda vil have Rune til at hjælpe med at klare Iselin men det afviser han. Derfor vil Malte, Viji og Lyda prøve at få pagten fra Iselin alene, men Rune kommer på bedre tanker. Han får pagten fra Iselin men Iselin opdager det og Rune hænger snart i tagrenden på skolens tag. Malte og Lyda tør pagten op men den virker alligevel ikke.
Lyda griber Rune da han slipper taget, og imens holder Karla Iselin i skakt med en lille gasbrænder. Lydas familie vækkes til live da pagten igen virker og snart må Iselin se sig narret. Derefter udslettes Iselin og frosten forsvinder fra skolen som nu ser frem til en vandskade. Men Malte, Viji og Runes forældre kommer og hjælper med at tørre op og børnene bliver gode venner igen. Snart er det jul i alle familier så der er ro for Malte og Lyda til at gemme pagten et nyt sted.
