Capitan Arrellanos continues his attempts to rule California by hiring Carmelo, a recent arrival to the pueblo, to kill the governor. Diego and Bernardo overhear the plan but don't act at once, hoping instead to learn who the other conspirators are. The governor has begun to recover and spends his time sitting outside on the patio, which prompts Don Alejandro to give a party to celebrate his better health.
An unexpected danger arises when Arrellanos convinces Leonar to make the party a masquerade ball, for the capitan plans to sneak Carmelo into the party in a disguise. At the party, Diego sees that his father and someone else are both dressed as medieval executioners. He suspects the other man may be Carmelo, for this costume would enable him to come near the governor.
Another costumed figure enters the ball, for Zorro slips in, determined to follow the executioners. One of them moves behind the governor and raises his axe, spurring Zorro into frantic action to stop the murder. The hooded figure escapes into the crowd, as does Zorro.
Le gouverneur est toujours en convalescence chez la famille de la Vega. Un bal costumé est organisé en son honneur, car le patient souffre d'une mauvaise humeur massacrante et persistante. L'idée vient du capitaine Arrellanos, qui compte profiter de la situation pour préparer un nouvel attentat...
Arrelano már nagyon szeretne megszabadulni a kormányzótól. Bérgyilkosokat fogad fel a piszkos munka elvégzésére, és hogy megkönnyítse a dolgukat, álarcosbált szervez. Mindenki kedves gondolatnak tartja a tervet, mert az öregúr egyre mogorvább, amiért ilyen sokáig egy helyben kell rostokolnia, és azt hiszik, hogy a jelmezbál célja az ő felvidítása.
Il Capitan Arrellanos continua ad avere contatti con i ribelli e da l’incarico a Carmelo, un uomo recentemente arrivato nel pueblo, di uccidere il governatore. Diego e Bernardo sentono del piano, ma non intervengono subito sperando di scoprire l’identità del cospiratore. Il governatore intanto inizia a ristabilirsi e propone a Don Alejandro di dare una festa per celebrare la sua salute ritrovata. Arrellanos convince Leonar ad organizzare una festa in maschera e la ragazza accetta, ignara del piano del capitano di mascherare Carmelo per poter agire indisturbato. Diego si maschera da Zorro e riesce a fermare ancora una volta l’assasino. Il Sergente Garcia in un primo tempo non crede che si tratti del vero fuorilegge, ma semplicemente di un partecipante alla festa. Quando si accorge della realtà è troppo tardi e Zorro è già fuggito nella notte.
