Vergeblich hält James Onedin nach seiner Frau Anne Ausschau, als er mit seinem neuen Clipper "Pampero" im Hafen von Liverpool einläuft. Anne wurde durch den Besuch ihres früheren Verlobten Michael Adams aufgehalten. James ist eifersüchtig. Um Adams nicht mit Anne allein zurückzulassen, heuert James ihn für seine nächste Reise an. Aber auch Anne fährt mit. Auf dieser Fahrt stellt sich heraus, dass Adams sein Wort gegenüber Anne vor vier Jahren nicht eingelöst hatte, weil er fälschlich des Mordes an einem Maat beschuldigt war. Einer der falschen Zeugen befindet sich in der Crew Onedins. Beim Versuch, ihn zum Unterschreiben eines Entlastungsdokumentes zu zwingen, kommt es zum Zweikampf. Der Matrose geht über Bord. Adams fühlt sich nun wirklich des Mordes schuldig. James Onedin, der als Kapitän auch Richter an Bord ist, handelt großzügig und entlastet Adams. Anne erkennt, dass sie in James den besseren Mann gefunden hat.
On his first voyage with the Pampero, James has made enough profit to pay off the mortgage on the Charlotte Rhodes and the warehouse. An old suitor of Anne appears and boards the Charlotte Rhodes.
James és csapata 3 hónapi távollét után, új klipperjén hazatér Liverpoolba. Elizabeth elhatározza, hogy elárulja Albert Frazernek, hogy leendő gyermekének nem ö, hanem Daniel Fogarty az édesapja. Anne-t váratlanul felkeresi egy volt szerelme, aki 4 évi távollét után tért vissza Liverpoolba. Jamest féltékenység keríti hatalmába. Adams azzal vádolja matróztársát, Bethellt, hogy miatta lett körözött gonosztevő. James Onedin féltékenysége egyre jobban fokozódik Adams iránt és ezt meglehetősen durván közli nejével is. Adams verekedés közben - véletlenül - a tengerbe löki matróztársát, Bethellt, s ezzel gyilkossá válik.
