織田信長が本能寺で明智光秀に討たれたこの機に乗じ領地拡大を図る有力武将たちの動きに真田は翻弄される。南からは北条が沼田城を狙う。昌幸は徳川と北条の力の均衡を利用して沼田城をわがものとしておくことに成功する。一方北では上杉と真田の戦端が開かれようとしていた。次男の幸村は戦いに臨もうと勇み立つが昌幸はそれを却下する。あきらめきれない幸村はひそかに父の後を追い、結果初陣を果たす。
