Während Anne Onedin und ihre Schwägerin Isabel einer Wochenendeinladung in das Landhaus von Isabels Verehrer Elmer Frazer wahrnehmen, begibt sich James Onedin auf die Suche nach seinem verschwundenen Maat Mr. Baines. Er entdeckt, dass Baines durch eine Intrige des Reeders Callon auf ein fremdes Schiff verschleppt wurde, das bereits auf hoher See ist. Onedin nimmt sofort die Verfolgung mit der "Charlotte Rhodes" auf und holt den getreuen Gefährten Baines in einem kühnen Alleingang aus der Höhle des Löwen. Inzwischen hat sich auch die ländliche Idylle in einen Schauplatz dramatischen Geschehens verwandelt: Isabels Verlobter Daniel Fogarty ist unerwartet von einer Seereise zurückgekehrt, und es kommt zu einem peinlichen Auftritt in Frazers Haus. Isabel zeigt ihrem eifersüchtigen Verlobten die kalte Schulter, obwohl sie von ihm ein Kind erwartet, was außer Anne Onedin noch niemand weiß.
Mr Baines is abducted by a US ship, but James manages to rescue him.
Mr. Callon rábeszéli Mr. Wattsont, még a legkisebb szállítmányokat is az ö cégével szállíttassa, s ne az Onedin céggel. Majd Mr. Wattson közli James-szel, többé nem kereskedik vele. James most abban reménykedik, hogy üzleti kapcsolat jöhet létre közte és Mr. Frazer között. Mr. Frazernek egyébként továbbra is nagyon tetszik Elizabeth, James huga. Mr. Callon egyik hajója, a "Frisco Belle", fedélzetén az összevert Baines kapitánnyal, útban van Boston felé. Callon ezzel a tettével Jamest kívánja tönkretenni. James azonban a hajó nyomába ered, hogy kiszabadítsa Baines kapitányt a fogságából. A " Charlotte Rhodes " gyorsan utol is éri a "Frisco Belle"-t.
