بفلاش باك يعثر الصيادون بقيادة غانم على لؤلؤ فيقرر صنع أقراط لابنته ثريا، ولكن تفقدها ثريا وتأخذها الريم، ويستغل ذلك جراح ليتزوج ثريا ويشوه سمعتها، وفي الحاضر تشتري أصايل الأقراط النادرة من مزاد علني.
تنشب مشادة بين النوخذة جاسم والغواص مبخوت لرفض الأخير الإبحار وترك والده المريض، فيستعمل جاسم معه القوة ويحاول إجباره على ذلك ويتدخل مشاري للإصلاح بينهما.
يتشاجر جاسم مع غانم ويهدده ويحذره من الاقتراب من الغواصين، وفي الليل يهجم جاسم مع ابنه ورجاله على منزل أبو مبخوت ويضربه.
يتوسط كبار الغواصين ليفك جاسم أسر مبخوت، ويتوفى والد الأخير، ويعترض البحارة على طلب جاسم باﻹبحار في أماكن خطرة.
يحاول جاسم إجبار طاقم السفينة على الغوص، ولكن مبخوت يتصدى له، ويوافق في حالة نزول جراح ابن جاسم معهم البحر، وتقع مشاجرة ويضطر مبخوت للقفز في المياه.
ينقذ غانم - مبخوت من الغرق، ويحكي له عن الصعوبات التي مر بها في المياه، ويخبره بعثوره على لؤلؤتين، ويعود مبخوت إلى قريته ويُصدم لوفاة والده.
يتمرد الغواصون على جاسم، ويساعد غانم - مبخوت على الهروب من البلدة، مما يغضب جاسم الذي يُطالب غانم برد اللؤلؤتين له.
يتوفى جاسم أثناء سفره إلى الهند، ويتهم جراح - غانم بالتسبب في وفاته، ويجتمع التجار ويقررون المطالبة بثمن بضائعهم التي حملها جاسم معه.
يطالب عيسى - جراح برد أموال البضاعة له، ويتذكر عيسى زواج جاسم من أم جراح سرا، وبفلاش باك يُهدي غانم - ابنته ثريا اللؤلؤتين.
يعود راجح إلى البلدة وبصحبته شاب يُدعى فلاح ويخبر الجميع بأنه ابن جاسم من زواج سري، مما يدفع جراح للغضب والتوعد لراجح، وتحزن أم جراح عندما تعثر على عقد الزواج.
بفلاش باك تفقد ثريا قرطها وتأخذه الريم وتعطيه لجراح حتى يستعيد وضعه المالي ويتزوج منها، ويستغل الأخير الأمر ويشوه سمعة ثريا.
تنشب مشاجرة بين غانم وجراح لتشويه الأخير سمعة ثريا، ويتطلع مشاري للزواج من الأخيرة، وعلى الجهة الأخرى يضع مبخوت خطة للتصدي لقطاع الطرق.
يوافق غانم على زواج ابنته ثريا من جراح، وعندما تعلم الريم بالأمر تثور وتهدد جراح وتطلب منه رد اللؤلؤة لها وإلا ستفضح الحقيقة.
ترفض رقية طلب الريم بكشف الحقيقة، ويطعن ناصر - جراح انتقاما منه، وعندما يسترد جراح صحته يصر على استكمال زواجه من ثريا.
يعقد جراح قرانه على ثريا، وليلة زفافهما يتوفى غانم، وتُصاب الريم بالشلل، ويقود مبخوت - رجال القرية ضد قطاع الطرق.
يأمر جراح - رجاله بالتخلص من ناصر، وتضع ثريا - مولودها ثم تتوفى، ويثور جراح حين يعلم بزيارة مبخوت لعبدالحميد ويتوعد بالانتقام منه، وتمر السنوات ويسيطر جراح على النواخذة بعد الاستيلاء على أموال غانم.
يتزوج ابن جبر من وسمية ابنة جراح وعندما تسلمه القرط يخرج ما في قلبه من غل وانتقام من والدها، وعلى الجهة الأخرى تبشر مزنة - مبخوت بحملها، ويشتد المرض برقية.
يطلق ابن جبر - وسمية، فيشتد الخلاف بين عيسى وجراح، ويكشف عبدالرحمن سر القرط لعيسى، وتضع زوجة مبخوت - ولدا.
تضع وسمية - طفلها ويطلق جراح عليه اسم تركي، ومع مرور السنوات يشتد الصراع بين عيسى وجراح، ويمسك مبخوت بشداد الذيب، ويكتشف جراح فقد وسمية للقرط، وينشب صراع بينه وبين أبو بدر بسبب اللؤلؤ.
يتشاجر جراح مع فلاح ويطرده من منزله، وتضع دانة حدا لعلاقتها بتركي وتطلب منه التقدم للزواج منها أو الابتعاد عنها.
يطلب ابن عبدالرحمن من والده السفر إلى الهند للعمل هناك، ويُصاب ابن مبخوت بالصرع، ويرفض تركي ما فعله جده جراح مع فلاح، وتوافق عهود على الزواج من ذياب بشرط البقاء بالقرب من والدها.
يهجم قطاع الطرق على منزل عهود وينقذها مبخوت ويخفي حقيقته عن والدها، ويقرر الأخير كتابة كل أملاكه باسم عهود، ويخبر جمعة - عبدالرحمن بتعاونه مع فلاح ضد جراح، ويطلب الأخير من خلفان معرفة مكان شداد.
يتنكر تركي في زي امرأة حتى يقابل دانة، فيثور جراح ويهجم على منزلها، ويطلق النار على أمها عن طريق الخطأ عندما ترفع دانة القرط وتفضح ماضي جراح، وتطلق دانة على الأخير النار انتقاما منه.
تختبئ دانة في منزل عبدالرحمن حتى لا يصل لها رجال جراح، ويأمر الأخير بالبحث عنها للانتقام منها، ويحبس تركي ويعذبه، ويتوفى فلاح قبل زواج عهود وذياب.
يفاجأ جراح بنقل فلاح لكل أملاكه باسم ابنته عهود التي تعلن بيعها لنايف ووضع الأموال أمانة لدى سهيل، فيجبرها جراح على الزواج من تركي ليحصل على الأموال، وتنزل دانة ضيفة بمنزل مبخوت.
تمر السنوات وتنجب عهود - ابنها سند بعد زواجها من تركي غصبًا، وتحترق مراكب جراح، ويستمر في ضغطه على عهود ليأخذ أموالها، وتوافق دانة على الزواج من ابن مبخوت.
يقنع سند - أمه بعدم ترك المنزل والرحيل، وتلجأ عهود لعبدالرحمن لتكتب وصيتها وتهب نصف أملاكها لسهيل، والنصف الآخر لمبخوت، ثم يتوفى عبدالرحمن.
يشتد المرض على عهود، ويضع ابن عبدالرحمن وصية عهود أمانة لدى عبداللطيف لحين الاحتياج لها، ويثور تركي وجراح عندما يكتشفان ذلك.
يسافر سند للبحث عن الشخص الذي كتبت أمه نصف أملاكها باسمه، ويقابل مبخوت ويخفي الأخير حقيقة شخصيته، في حين يثور تركي وجراح عندما يترك جمعة القرية ويؤجل زفاف ابنة عهود.
يساعد سهيل ورجاله - عهود وسند في الخروج من القرية دون علم تركي وجراح، وعندما تقابل عهود - مبخوت يعود معها إلى القرية ليقابل جراح ويكشف له ما فعله سابقا، فيتوفى جراح بحسرته.